12月16日分级基金161024折算是怎么折算?

举例说明，假设投资者拥有10000份净值为1.06元的医药A，在定期折算时，投资者可以得到10000份净值为1元的新医药A和资产净值为600元的母基金。折算前后左右两边等式都不变。

定期折算基准日（T日）由基金公司发出公告通知，这一天母基金不能申购赎回和分拆合并，但母基金和分级A还可以正常交易。折算日（T 1日）时母基金依然不能申购赎回和分拆合并，并且母基金和分级A也暂停交易一天。折算完成日（T 2日）时，分级A上午停牌一个小时，母基金和分级A的交易业务都可以正常恢复。

分级A定期折算过程对分级B没有本质影响，因为定期折算只将净值高于1的部分折算成母基金份额，不改变分级A原有的份额数，所以分级B的份额数也不需要改变，分级B在此期间仍然可以正常交易。

有些投资者认为折价分级A定期折算前有套利机会，但这是对分级A认识不足产生的误区。折算前买入的分级A已经包含了要折算出来的利息，价格虽然按照一定折价率买入，但已经包含了分级A的利息，没有显著的套利机会。

为什么定期折算后分级A会大跌？折价交易的分级A在定期折算后因为约定收益率低于市场平均水平而表现大跌。虽然约定收益率部分折算为不折价的母基金，但持有分级A的本金仍然低于市场平均水平，因此交易价格会回落，这部分资产会被折算成母基金。