外汇溢价与什么概念一致即期价格(外汇溢价和即期价格同义)?

溢价是指在行使备兑证或认股证时，所花费的成本超过在股票市场购入正股的费用。通常使用百分比来衡量，例如5%溢价。投资者可以通过衡量溢价高低，判断备兑证或认股证的便宜程度。溢价越高，证券越贵;溢价越低，证券越便宜，投资者更加吸引。如果认股证的溢价超过0%，则表示行使价比正股价格更低;溢价越高，该认股证离这个价值越远，行使价的增长会更大。

外汇远期溢价是指远期汇率价格与即期汇率价格之间的差异，这种差异与未来的汇率有负相关。外汇远期溢价异象(Forward Premium Puzzle，以下简称“FPP”)被认为是违反有效市场假说的三大异象之一。现有理论认为，正常的预期理论无法解释FPP，但非抛补利率平价假说(UIP)则以套利原理为基础，认为投资者会利用微小的利率差异在外汇市场上进行操作。 FPP主要来源于即期汇率波动和金融市场间的投机溢价。股市和期市的投机收益率对外汇远期溢价具有重要的解释作用。外汇期货价格对未来外汇价格具有预测作用。研究表明，在决策时，投资者会同时考虑多种金融市场的投机溢价，从而将风险传递到多个市场。