债券属性「久期」的本质是什么？

债券属性「久期」代表债券的平均到期时间，它是一个衡量债券价格和利率变化之间的敏感程度的指标。久期越长，债券价格对利率变化的敏感程度越大。本质上，久期反映债券本金和利率之间的权衡关系，它与债券的期限、到期收益率和现值息息相关。