如何评价高频交易中lee-ready algorithm在我国市场中（期货，股票）的判断效果？

看了很多人的答案，明显有些人没在国内做过交易，或者根本不了解HFT。

先回答题主的问题：如果是说equity，level2数据的trans是有bsflag的，对比之后，Lee-Ready的正确率接近70%。当然还有很多Lee-Ready算法的变形，不过大致思路都是一样的，效果也是大同小异。而对于futures，由于没有交易所逐笔成交，因此需要Researcher来做一些simulation，而一个sim的效果，只能通过eval factor来看了。

很多关于microstructure的research是从这个方向开始的，它的重要性也显而易见。这个东西可以用来判断市场的short-term liquidity。至于得到这个信息怎么去trade，则各家公司的做法不太一样。然而，可以确定的是，在国内，很多人靠这个确实赚了不少钱。