,根据布朗运动的性质,股价的对数取自然对数后,下降服从带有随机漂移的布朗运动,即d(lnS_t)=-frac{1}{2}sigma^2dt+sigma dB_td(lnS_t)=-frac{1}{2}sigma^2dt+sigma dB_t。也就是说:lnfrac{S_t}{S_0}sim N(-frac{1}{2}sigma^2t,sigma^2t)ln
S
0
S
t
∼N(−
2
1
σ
2
t
,σ
2
t
)。P(inf{S_t|tin (0,T]}leq S_{bid})=P(inf{frac{S_t}{S_0}|tin (0,T]}leq frac{S_{bid}}{S_0})=P(lnfrac{S_{bid}}{S_0}-frac{1}{2}sigma^2T2. 模拟法:我们可以根据布朗运动的定义,模拟多条股价路径,并计算每条路径下股价在一天之内的最低值,统计其中低于S_{bid}的概率但计算时间较长,需要一定的计算机资源。无论采用哪种方法,我们都需要严格定义问题的前提假设和具体要求,避免在计算中出现偏差。同时,我们也需注意到任何数学模型都只是市场运作的一种简化描述,实际市场涉及到的因素复杂多样,不能完全用数学方法描述。