沪深300指数由中证指数有限公司进行编制,该公司成立于2005年8月25日,是一家专门从事证券指数和指数衍生产品开发服务的公司。此后,沪深证券交易所将沪深300指数的经营管理和相关权益转移到中证指数有限公司。
沪深300指数的样本覆盖了沪深市场大约60%的市值,具有良好的市场代表性和可投资性。截至2006年8月31日,已经有2只指数基金将沪深300指数作为投资标的物,并有10只基金将其作为业绩衡量基准。中证指数有限公司还授权中银国际英国保诚资产管理公司开发沪深300指数的境外ETF,并与路透资讯合作开发了路透中国年金指数。这些举措丰富了市场现有的指数体系,为观察市场走势提供了新的指标,同时也为指数投资产品的创新和发展提供了基础条件,有助于投资者全面了解中国股票市场的整体运行状况。
沪深300指数以2004年12月31日为基期,基点为1000点。该指数是以调整股本为权重,采用派许加权综合价格指数公式进行计算。对于有成份股分红派息的情况,指数不会进行调整,让其自然回落。
沪深300指数会定期调整其成分股。调整原则包括每半年进行一次调整,一般在1月初和7月初进行,并会提前两周公布调整方案。每次调整的比例不超过10%,同时设有样本调整缓冲区,新样本在前240名内的优先进入,老样本在前360名内的优先保留。原则上,最近一次财务报告亏损的股票不会被选入新样本,除非该股票对指数代表性产生重大影响。
由于沪深300指数覆盖了沪深两个证券市场,具有很好的总体市场代表性,因此成为中国股指期货的标的物。
沪深300指数有以下代码:沪市000300,深市399300。基日点位为2004年12月31日的1000点。该指数由上海和深圳证券市场选取了300只A股作为样本,其中沪市有179只,深市有121只。样本选择标准是规模大、流动性好的股票。这使得沪深300指数样本覆盖了沪深市场大约60%的市值,具有很好的市场代表性。