杠杆指基是分级基金的杠杆份额,通常也称B类份额。它是在投资本金之外,借入资金进行投资形成的杠杆。分级基金将普通指数基金分为优先份额(A类份额)和杠杆份额(B份额)两类子份额。不论母基金涨跌,优先份额获得约定的预期收益,杠杆份额承担剩余的损失或享有剩余的预期收益。杠杆份额和优先份额都在深交所上市交易,不能直接申购赎回,但可以合并为母基金进行赎回,也可以拆分为两类子份额转到场内进行买卖交易。
杠杆指基的例子有:150001 瑞福进取,150007 同庆B,150008 瑞和小康,150011 国泰进取,150017 合润B,150013 双禧B,150019 银华锐进,150023 申万进取,150029 信诚500B,150031 银华鑫利等。
杠杆债基是利用债券投资的杠杆效应。由于债券的波动性较小,杠杆债基在降息周期下会因债券价格上涨而获得较大的涨幅。大部分杠杆债基有期限,永续型杠杆债基可以和对应的A类份额配对成母基金进行赎回。杠杆债基可以分为参与股市投资的偏债型产品和只受债市影响的纯债型产品。杠杆债基的杠杆倍数与初始杠杆倍数相关,初始杠杆倍数一般介于3倍至5倍之间。需要注意的是,半开放式的分级债基的A类份额定期开放申赎,可能会影响杠杆债基的杠杆。
杠杆债基的例子有:150021 汇利B,150026 景丰B,150027 添利B等。