如何确定期货交易的仓位(期货交易仓位确定技巧)?

仓位比例取决于杠杆比例，而保证金比例由交易所确定。以沪铜为例，假设涨跌幅限制为4%，要实现10%的收益率，需要使用2.5倍的杠杆，并且设定保证金比例为13%，则仓位比例为32.5%。如果按照融资融券交易的水平来计算，假设涨跌停板制度仍然实行，则需要达到65%的仓位比例，即单日总资本的变动幅度为20%。

下图展示了不同涨跌幅限制下，相当于股票全额保证金交易（10%保证金比例）和相当于股票融资融券交易（20%保证金比例）的杠杆比例：

单日涨跌幅限制： 5% 4% 3%

相当于股票全额保证金交易（10%）杠杆比例： 2 2.5 3.3

相当于股票融资融券交易（20%）杠杆比例： 4 5 6.6

稳健交易可以使用第一组杠杆比例来确定仓位，这样可以保持帐户总资产波动水平与现行股票交易大致相同。而激进型交易则可以使用第二组杠杆比例来确定仓位，但承担的风险显然更大。特别是在发生反向跳空行情时，高仓位将会遭受巨大损失。

上期货交易仓位控制原则是参考股票交易经验而来的。在实际交易中，一些高手可能会遵守不超过40%的仓位纪律，或者使用三倍的资金进行交易。这些方法都是可以的。个人从事期货交易时并不追求暴利，只希望在上涨时取得与股票相当的收益，并且在下跌时可以顺势做空。这样可以避免国内股市中只能做多不能做空的问题。

仓位控制的主要目的是避免反向跳空。对于日内交易来说，如果能够准确预测市场走势，仓位可以适当提高，甚至接近满仓，但在收盘前一定要平仓，只保留一个安全的仓位水平过夜。