除了中证规模指数系列之外,股票指数还按照股票上市板块进行分类,包括上证指数(上海交易所上市的股票组成)、中小板指、创业板指和深证成指(深圳交易所不同板块上市的股票组成)指数等。
第二种分类方式是行业指数,按照行业分类标准分为以下10个一级行业指数:能源指数、原材料指数、工业指数、可选消费指数、主要消费指数、医药卫生指数、金融地产指数、信息技术指数、电信业务指数和公用事业指数。在这些行业指数中,通常消费(主要、可选)指数和医药卫生指数的同期投资回报高于其他指数。
第三种分类方式是主题指数,通常是针对某些主题行业的公司表现出色,发布主题指数,例如中证生物科技指数、一带一路、新能源汽车、环保和白酒指数等。
第四种分类方式是策略指数,例如红利高股息策略、低波动策略、红利低波策略、行业中性低波动策略指数和基本面指数。通常这些策略的收益表现优于同类宽基或规模指数。
第五种分类方式是风格指数,例如成长指数、价值指数等,侧重于成长性指标或价值指标选取股票组成的指数。例如,沪深300成长指数和沪深300价值指数。据历史回测数据,通常在A股市场,价值风格指数长期收益高于成长指数,主要原因是成长性公司通常被赋予过高的估值,如果成长不及预期,股价通常会下跌,影响了成长性公司的投资回报。