股票集合竞价是指将多个委托报价聚集在一起,并根据买入价和卖出价确定一个最终的成交价格。只有在这个价格下,成交数量才能最大化。交易系统将这个价格按时间优先顺序进行交易。在这种交易方式下,投资者采取限价单的方式,提供一个能接受的底线买卖价格。如果当日收盘价高于买入价,就不会进行交易;如果当日收盘价低于卖出价,则也不会进行交易。成交原则是按照时间优先的规则进行。