对于场外定期申赎A类基金,存在一个封闭期(一般是3个月或6个月),到期后可以按照净值进行赎回。这类基金通常在银行销售,也有在证券公司代售。当约定收益率高于同期银行理财产品利息时,常需要进行配售,而当约定收益率低于同期银行理财收益率时,就会遭遇净赎回。
而场内交易的有期限A类基金则参考交易价格=约定收益率÷同期AA至AAA级信用债到期收益率净值-1元。由于期限和收益是确定的,因此这类基金的价格波动很小,适合买入持有到期的投资者。到期时,有分级期限和循环分级的分级基金的A、B份额都会按照净值折算为母基金。