交易所结算部负责对所有会员单位的交易账户进行结算,清算每日交易,收取交易保证金(履约保证金)和追加保证金,管理监督交割并报告交易数据。
期货交易所的结算机构主要有以下几个作用:
1.充当交易的对手方,确保交易的履约
交易所结算部对所有期货合约交易者都起着第三方的作用。它对每个卖方会员来说是买方,而对每个买方会员来说是卖方。交易者只与交易所结算部发生业务关系,而不需要考虑对手方是否履约,从而简化了结算手续,促进了交易,并提高了交易效率。
2.计算期货交易的盈亏
交易完成后,所有成交信息都汇总并进行结算,结算部在核对的基础上计算出每个会员的盈亏情况,并反映在其保证金账户中。交易结算实行每日无负债结算制度,当天的交易结果当天完成清算。
3.管理会员资金,控制市场风险
交易所结算机构管理所有会员的基础保证金和交易保证金,以确保所有期货交易得以履行,保证期货市场的健全性和财务完整性。各交易所结算机构实行严格的结算保证金和每日无负债结算制度,并制定最低保证金标准。
4.监管期货交易的实物交割
交易所一般不负责实际商品交割的全过程,而只是为需要交割现货的买卖双方制定交割细则,负责相应的帐目往来划转,在期货交易中,所有合约都必须通过对冲或进行实物交割来平仓了结。
期货交易所是期货市场的核心,它是一种非营利机构,但交易所本身并不是没有经济利益。交易所作为期货市场的组织者,通过制定一套制度规则和进行一线监管以维护期货市场的公开、公平、公正和诚实信用,实现合理经济利益,包括会员会费收入、交易手续费收入、信息服务收入和其他收入。