MSCI中国A50互联互通指数是基于MSCI中国A股指数编制的。MSCI中国A股指数是一个涵盖多个行业的指数,包括在上海和深圳股票交易所上市的大中型市值中国A股公司。成分股可以通过北向交易渠道进行买卖。
MSCI中国A50互联互通指数成分股广泛覆盖多个行业,行业权重反映MSCI中国A股指数的行业权重分配。MSCI中国A50互联互通指数选取50支互联互通可投资的A股。选取方式如下:
从MSCI的11个行业板块中,选取每个板块流通市值权重最大的两支股票,共22支。
从MSCI中国A指数大型股票中,按照流通市值权重从大到小的顺序选出剩余的28支股票。
选出的50支股票进行板块权重调整,以使MSCI中国A50互联互通指数的板块权重分布与MSCI中国A股指数保持一致。
与单纯按市值排序选取成分股相比,这种选取方法理论上更能反映整个市场的走势,避免指数在某一个行业板块上的权重占比过大。
MSCI中国A50指数根据MSCI中国A股指数构建,旨在反映中国A股市场最大的50只公司的表现。该指数按照全球行业分类标准(GICS)进行行业分类,反映MSCI中国A股指数的行业权重分配。
构建MSCI中国A50指数的步骤如下:
在MSCI中国A股指数的备选股票池中,按照全球行业分类标准(GICS)进行行业分类。每个行业选取自由流通市值最大的2支股票。
从MSCI中国A股大盘股指数中选出自由流通调整市值最大的证券,直到证券数量达到50只。
所选的指数成分股首先按照自由流通调整市值的比例分配权重,然后对权重进行调整以达到行业板块中性。即在再平衡时,每个行业板块在MSCI中国A50指数的权重与其在MSCI中国A股指数中的权重相等。