ETF基金到底是怎么进行套利的(ETF套利原理简介)?

1. 利用ETF基金净值和二级市场价格差异进行套利。这是最基础的一种套利方式，也是ETF基金的优势所在。投资者可以先买入一篮子股票，然后在ETF一级市场申购ETF基金，在二级市场将ETF基金以较高价格售出，从而实现套利。反之亦然。需要注意的是，套利受制于二级市场交易费用和ETF基金申购赎回费用，套利收益应大于成本才有操作的必要。

2. 做空ETF基金的某只成份股。这种套利方式利用了ETF基金的交易规则。当ETF基金中的某支成份股停牌时，其在一级市场申购或赎回时，仍以停牌前价格计算。投资者可以先买入其他成份股，然后在一级市场申购ETF基金，在二级市场卖出ETF基金以实现按停牌前价格卖出该成份股票的目的。

3. 做多ETF基金的某只成份股。这种套利方式也利用了ETF基金的交易规则。投资者可以买入ETF基金，在其投资的指数中包含某支即将复牌且预期走势看好的成份股，之后赎回ETF基金获得该成份股票，并等待其复牌后以较高价格卖出以获得套利收益。

以上三种套利方式都具有很强的实用性，但需要投资者在操作时仔细衡量套利成本及预期收益。