股票、债券和基金有许多不同之处。首先,它们反映的经济关系不同,股票反映的是所有权关系,而债券反映的是债权债务关系,基金反映的是一种信托关系。其次,它们所筹集的资金投向也不同,股票和债券是直接投资工具,而基金是一种间接投资工具,所筹集的资金主要投向有价证券金融工具。最后,投资收益和风险大小也不同,股票的价格波动性大,属于高风险、高收益的投资品种,而债券则是低风险、低收益的投资品种,基金则相对适中。
股票基金和单一股票投资也有许多不同之处。股票价格每天都在变动,而基金净值每天只计算一次,因此股票基金只有一个价格。股票价格会受到投资者买卖量大小和强弱对比的影响,而基金份额净值则不会受买卖数量或申购、赎回数量的影响。在股票投资时,人们按上市公司的基本面如财务状况、市场竞争力和盈利预期等信息进行判断,但对基金净值进行判断是没有意义的。单一股票投资风险较大,而股票基金则能进行分散投资,投资风险较小,但会增加基金经理的“委托代理”风险。
股票基金可以按投资市场分类为国内股票基金、国外股票基金和全球股票基金;按股票市值分类为小盘股票、中盘股票和大盘股票;按股票性质分类为价值型股票和成长型股票。同一行业内的股票往往表现出类似的特性和价格走势,以某一特定行业或板块为投资对象的基金就是行业股票基金,如基础行业基金、资源类股票基金、房地产基金、金融服务基金、科技股基金等。