外汇能不能做?赚钱吗(外汇能否获利)?

首先考虑一下统计数据。彭博（Bloomberg）在2014年11月发布的一份报告显示，根据从两家最大交易量的外汇经纪商嘉盛集团（Gain Capital）和福汇（FXCM）提取的客户数据，68%的投资者在过去的一年中都遭遇了账户净亏损。尽管从换个角度理解，这个数据似乎并不算消极：每3个人中，就有1个在外汇交易中盈利，但这与通过外汇交易变得富有是完全不同的概念。

此外，这份报告是在2015年1月15日席卷全球的瑞郎“黑天鹅”危机发生之前的两个月公布的。1月15日当天，瑞郎兑欧元暴涨了41%，瑞郎兑美元暴涨了38%。这场突如其来的危机导致许多参与者遭受了巨大的亏损，甚至有三家经纪商破产，当时美国最大的零售外汇经纪商福汇（FXCM）也损失惨重。

希望通过外汇交易变得富有的零售交易者往往运气不佳，原因有以下这七个：

1. 过度的杠杆比例：尽管货币总是处于波动中，但像瑞郎危机那样剧烈的波动是不经常发生的。例如，欧元兑美元汇率在一周左右的时间段内，从1.20降到1.10，这种波幅小于10%。相比之下，股票的波动在一天内可能达到20%左右。外汇交易的诱人之处在于外汇经纪商提供的杠杆比例，这个比例可以用来放大你的盈利，但也能加重你的亏损。

举个例子，一个交易者在欧元兑美元1.20价位入场做空，持仓5,000欧元，然后在1.10获利出场，他可以获得小小的盈利500美元，盈利率为8.33%。但如果这个交易者使用美国允许的欧元交易最大杠杆比例50:1，那么不计入交易费用和佣金的情况下，他这场交易可能的盈利为25,000美元，盈利率高达416.67%。

当然，也有可能这个交易者在1.20价位做多，使用50:1的杠杆比例，然后在1.10时关闭交易，那么他的 潜在亏损也为25,000美元。在一些国家，允许的杠杆比例可以达到200:1或更高。过度的杠杆比例是零售外汇交易中最大的风险因素之一，许多国家的监管机构都对此进行打压。

2. 不对称的风险回报比例：经验丰富的外汇交易者会努力减少每一次的亏损，然后抓住正确的交易时机，用大的盈利来对冲每一次的亏损。然而，大多数交易者恰恰相反，他们不断获得小额盈利，却因在一次失败的交易中停留时间过长而导致较大的亏损，很容易导致交易者的亏损超过本金。

3. 平台或系统故障：想象一下，你持有大量头寸，但由于平台故障或系统问题，在关键时刻无法关闭交易，那么你会面临怎样的境地？这种故障可能是断电、网络加载超时或电脑死机。当然，市场剧烈波动期间，订单中的止损可能无法正常触发。回到瑞郎危机的例子上，在2015年1月15日市场波动之前，许多交易者在做空瑞郎时会设置严格的止损，但由于市场缺乏流动性，他们都在不断进行关闭交易的操作，最终这些止损位被证明无效。

4. 无信息优势：大型外汇交易银行有着超高的外汇交易量，而且还有信息优势，如商业外汇流、政府干预政策等，但这些优势对零售交易者极难获得。

5. 外汇波动：回想一下瑞郎波动的时候吧。高杠杆比例意味着在异常的市场波动期间，交易资金会迅速流失。2015年的上半年就是典型的例子。

6. 场外交易（OTC）市场：外汇市场是场外交易市场，并不像期货市场那样集中监管。这也意味着外汇交易无担保，更容易导致对手方风险。

7. 诈骗和市场操纵：外汇市场时不时爆出诈骗案