中国股票交易机制是什么(中国股票交易机制概述)?

股票交易机制是证券市场具体的交易规则设计，如上海证券交易所和深圳证券交易所的集合竞价和连续竞价机制，它们的设计基于不同的交易方式，即定期和连续交易。在定期交易中，成交时间是不连续的。在一段时间内到达的投资者委托需要存储在系统中，然后在约定的时间点进行匹配。而在连续交易中，交易订单可以不断匹配，只要符合成交条件就会立即完成交易。所以，连续交易机制比定期交易机制更加快速和即时，提供更多市场价格信息。定期交易机制的特点是，批量委托提供价格的稳定性，指令执行和结算的成本相对较低。而连续交易机制的特点是，市场为投资者提供了交易的即时性，可以反映更多的市场价格信息。另外，证券市场的流动性、稳定性和有效性是市场生存的条件，证券价格的稳定性和防止大幅度波动是市场健康运行的必要保证，高效率和低成本则是市场有效性的要求。