债券发行的流程一般包括以下步骤:
1.确定融资需求:首先,债券发行人需要明确自己的融资需求,确定欲融资的金额、期限和利率等基本要素。
2.选定发行机构:选择合适的证券公司或银行由承销商根据发行人的要求设计债券的结构和发行方式。
3.启动发行程序:发行人和承销商一起启动发行程序,包括申请发行许可、董事会决议和证监会审核等。
4.确定债券条款和文件:在发行过程中,债券发行人需要和承销商以及法律顾问等专业人士一起设计和拟定债券条款和发行文件。
5.进行销售促进:承销商会根据发行人需求展开固定收益证券的行销,包括与投资者沟通、宣传、协调认购等各种工作。
6.发行定价:基于债券市场的实际情况和现行政策,发行人和承销商一起协商定价。
7.绿鞋延长配售:如果需求超出原计划,承销商会行使绿鞋选项,增加发行量以满足更多的投资者需求。
8.结算和交割:债券发行完成后,发行人与承销商协商结算方式和交割日期,完成发行资金的清算和债券交割。