据国泰君安最新研报指出，自2023年初以来，通信行业整体估值水平已回到2016年平均水平。通信一直是ICT技术创新的最前沿，因此接下来通信板块有望获得业绩上涨和估值进一步提升的空间。目前，我们建议投资者继续关注潜在超预期、高景气和运营商这三大主线。其中，潜在超预期主线主要与AI算力基础设施和数据中心建设有关，包括光模块及器件、ICT设备（如交换机）等领域；高景气主线则涉及电力信息化、光纤光缆/海上风电和智能控制器等领域；而运营商主线自不必多言。