天风证券:大模型技术持续迭代 AI应用不断涌现

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智通财经APP获悉,天风证券(601162)发布研究报告称,未来一年并不在于博弈供给的波动预期,而在于大模型能力继续提升与LLMops能力提升带来的场景拓宽与训练推理需求的双重提升,企业版ChatGPT、GPT3.5开放微调、GPT5秘密训练以及其他大模型的持续迭代等一系列的事件也在持续验证其观点。预计海外巨头相关AI硬件和软件的产品迭代或将如同上半年GPT4发布一样成为持续催化AI行情的重要事件,更多AI应用有望随着大模型技术升级不断涌现,并于AI硬件相结合带来新的用户体验。

  

硬件端:建议关注英伟达(NVDA.US),其次美国超微公司(AMD.US)的GPU进展、网络端Coherent(COHR.US)等公司AI拉动的相应需求;

  

软件端:微软(MSFT.US)将受益应用软件与云计算的AI商业化进展与客户群拓展,而整个SaaS板块有望受益于宏观情绪的好转,企业IT支出优化周期的修复,AI则作为长期TAM拓展和ARPU提升的潜在催化剂,建议关注亚马逊(AMZN.US)、Snowflake(SNOW.US)、 Confluent(CFLT.US)、多领国(DUOL.US) 、Unity Software(U.US)等公司。

  

上周主要股指:道琼斯指数-1.34%, 标普500指数-0.74%,纳斯达克指数+0.06%。

  

宏观经济:美国Q2 GDP保持2.1%,美联储巴尔金预测经济平稳增长。美国第二季度实际GDP年化季率终值2.1%,与前值2.1%保持不变。对于未来货币政策,美联储的巴尔金认为现阶段仍需观望,经济的走势将为美联储提供决策依据,接下来的季度经济将表现平稳但不会有过于出色的增长。同时,美联储古尔斯比指出,目前的分析预示着通胀很快会达到预期目标,并认为进一步收紧政策并不必要。

  

AI产业:

  

OpenAI:ChatGPT推出语音和图像功能,实现多模态交互。用户可以与ChatGPT通过语音双向对话。语音互动功能得益于新的文本转语音模型,它可以将文本和样本语音转化为人声音频。使用开源语音识别系统Whisper将语音转化为文本,确保了与用户的流畅对话。背后的多模态模型GPT-4Vision 在2022年就已经训练完毕。同时用户还能上传

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