华泰证券的主要观点如下：
1. 信贷增长放缓，存款定期化压力仍然存在。6月末，上市银行的总资产、贷款和存款同比分别增长了11.8%、11.6%和12.6%，与三月末相比分别下降了0.4个百分点、-0.4个百分点和-1.1个百分点，规模扩张放缓。从结构上看，对公贷款是主要支撑，票据数量显著减少。受到提前还款的影响，6月末上市银行的按揭贷款余额同比负增长。
2. 存款增长放缓，存款定期化压力仍然存在，6月末上市银行的活期存款比率较2022年末进一步下降了2.4个百分点，为41.5%。6月末上市银行的核心一级资本充足率为10.74%，较三月末下降了0.31个百分点，银行之间的资本补充需求存在差异。
3. 净息差下降幅度收窄，中间收入回暖。1-6月，上市银行的净息差较1-3月下降了2个基点，但各类银行的净息差下降幅度较第一季度都显著收窄。第二季度资产端的压力有所缓解，负债端的成本上升主要受到存款定期化和外币负债的影响。随着后续银行负债成本的进一步优化，净息差的压力有望缓解。1-6月，上市银行的中间收入同比下降了4.2%，较1-3月增长了0.1个百分点，实现了边际修复。
4. 银行卡类中间收入实现正增长，代理业务的承压拖累着财富类中间收入的增速。大型银行的中间收入同比增长了0.4%，部分股份制银行的中间收入增速回升较为明显。2023年上半年，上市银行的其他非息收入同比下降了23.4个百分点至22.6%，仍然是营收的重要驱动因素。各类银行之间的表现存在差异。
