康宁杰瑞制药-B(09966)7%跌，核心业务不确定

交银国际最近发布的研究报告指出，考虑到KN046数据发布进度的延迟以及行业政策变化对恩维达院内销售的短期影响，该机构将2024-2025年的收入预期下调了4%至4.4亿元和8%至6亿元。此外，该机构还稍微降低了主要产品经过POS调整后的销售预期，以反映在同一靶点上竞争逐渐激烈时，公司在产品开发和商业化方面面临更多不确定性。该机构将公司的DCF目标价从原来的10.0港元下调至9.0港元，并保持“中性”评级。