正文：招商证券发布研报指出，2023年第二季度，美团外卖的订单量和收入呈高速增长，广告变现率也有所提升。外卖单均订单数和收入在环比和同比方面均有明显提升。长期来看，外卖业务的订单量有望达到亿单的峰值，而美团在市场中的份额也将保持稳固。至于到店业务方面，其GTV（Gross Transaction Value）在本季度翻了一番，带动收入高速增长。利润方面，由于公司在五月份开始加大投入，并且投放的投资回报率逐步提高，2023年第二季度到店业务的运营利润好于预期。展望长期，到店业务线上化的空间很大，处于错位竞争的情况下，对抖音竞争的影响不应过度高估。预计2023年全年，美团的市场份额有望企稳，而其到店业务的长期成长仍然值得期待。因此，招商证券对美团给予了强烈推荐。