2)4680技术迭代，带动产业链升级。4680目前可以做到210Wh/kg，后续若体系上使用高镍91系和硅碳负极，系统能量密度有可能接近270Wh/kg，并可以极大程度解决高镍系热管理难题。重点关注：a、大圆柱外壳：科达利(002850)、斯莱克(300382)；b、高镍正极：容百科技(688005)、当升科技(300073)、芳源股份、长远锂科、华友钴业(603799)、振华新材、中伟股份、格林美(002340)；c、布局LIFSI：天赐材料(002709)、新宙邦(300037)。
3)看2-3年维度仍供需偏紧的高景气产业链环节。重点关注：a、隔膜：恩捷股份、星源材质(300568)、沧州明珠(002108)、中材科技(002080)；b、负极：璞泰来(603659)、中科电气(300035)、杉杉股份(600884)、贝特瑞、翔丰华等。
4)新技术带来明显边际弹性变化。建议关注：a、钠离子电池方面：传艺科技(002866)、维科技术(600152)、元力股份(300174)、丰山集团；b、复合集流体方面：宝明科技、东威科技、元琛科技。
