东证:吉比特新产品弹性维持买入评级

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东吴证券研报指出,吉比特上半年的业绩表现超过预期。其中,主要是受到《摩尔庄园》摊销调整和汇兑收益的影响。由于重点产品上线的时间比之前预期的要晚,该行下调了2023年的盈利预测。预计2023年至2025年的每股收益分别为20.65元、27.03元和33.11元。这对应着当前股价的市盈率分别为21倍、16倍和13倍。该行看好公司在新产品周期下的业绩弹性,因此维持了对该股的“买入”评级。

展望未来,该行认为《一念逍遥》将保持较为谨慎的投入量,更加注重核心用户运营。同时,该行对《问道手游》能够持续贡献稳定利润也持乐观态度。此外,2023年第二季度,公司实现了0.94亿元的汇兑收益,环比第一季度增加了1.20亿元。

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