据瑞银证券中国股票策略分析师孟磊表示，尽管A股市场在第二季度遇到了一些困难，但一些相对不利的因素可能已经被计入了股价。考虑到下半年的复苏态势，A股市场可能已经见底。此外，整体A股市场的盈利依然有约10%的增长。上游利润价格的下跌对下游利润率有积极的推动作用，盈利增长稳固。孟磊认为，在政策温和但不过度刺激的情况下，投资者可以关注家电和食品饮料主题，并看好保险赛道的细分估值主题。由于上半年涉及人工智能主题的股票涨幅较高，如果政策刺激力度增大，部分资金可能会流入顺周期板块，建议投资者有选择性地参与，并重点关注8月份的中报。