从三类资产来看：
1. "中特估"方面，一带一路让位于并购重组和高股息，建筑配置比例环比下降，国防军工/公用事业配置比例环比上升。
2. TMT方面，加仓通信/电子，电子配置分位数在2010年以来历史中位，且剔除主题基金后配置分位数显示仍有加仓空间，AI产业链内部分化，23Q2光模块、服务器及应用端获加仓。
3. 广义消费方面，23Q2公募大幅减仓食品饮料(白酒减仓较多)。在地产链中，当前配置分位数排序为后周期(自2015年以来40%分位数)=竣工端开工端(5%)，剔除家电后地产链实际减仓。
总的来说，23Q2公募对双创板块配置分化，港股整体配置强度环比小幅上升。新成立的偏股型基金较23Q1环比下降，重仓前50标的持仓市值占比进一步下降。TMT领域加仓通信、电子，剔除主题基金后电子配置比例位于10年来低位。
