今年以来，A股市场经历了一波震荡回升，然而各大指数的涨幅存在较大差异，其中以股指中代表中小市值风格的指数表现更为强势，例如上证50、沪深300、中证500、中证1000等。在这一背景下，国内主流量化指数增强私募产品的平均收益率也呈现出“偏离”的现象，原因在于对标指数存在差异。多位量化私募业内人士指出，综合超额收益、绝对收益两个维度来看，由于今年市场结构性特征的突出表现，中证500和全市场选股两种指数增强策略表现更好。在决策产品投资时，建议投资者从自身的选择指数原则和风险承受能力出发，重点考虑管理人的超额收益能力，或者进行多种指数增强产品的配置。