据民生证券的主要观点，特斯拉的FSDV12有望落地，自动驾驶技术将迎来一个拐点。FSD是特斯拉辅助驾驶功能Autopilot的升级版，包括领航辅助驾驶、自动变道、交通信号识别、自动泊车和智能召唤等功能。马斯克宣布取消软件测试Beta版本，表明FSD已经达到向用户推送的标准。特斯拉FSD之前只向部分用户推送Beta版本，但现在完整版FSD有望正式向北美用户推出。国内的车企也在向城区NOA的升级方向进行努力，自动驾驶技术的迭代发展有望加速。
另外，L3自动驾驶政策也在逐步完善，有助于AI与车端场景的落地。工业和信息化部支持有条件的L3级自动驾驶功能的商业化应用，并要求试点汽车生产企业或使用主体提供未来3年的推广计划。这意味着车企开始关注真正可实施的正向研发路径，并最终可能对传统自动驾驶产业链产生变革。数据显示，2023年1-3月，乘用车L2及以上级别的自动驾驶技术渗透率达到33.4%，同比提升了9个百分点；其中，新势力品牌超过70%，头部自主品牌也超过30%。各大厂商争相发布AI大模型，应用端的创新正在逐渐展开。在政策的推动下，智能汽车有望成为另一种具有强大算力的终端设备。
总体而言，民生证券认为，近期的特斯拉FSDV12软件发布和L3自动驾驶政策的推动将对汽车电子板块产生积极影响，同时也给汽车智能硬件带来了重新估值的潜力。
