在大势上，他们认为指数底部已初步显现，预计市场将逐渐展开震荡行情。他们认为总量政策有望在底线思维下发力，但不应过高期待，同时市场将更多关注结构性机会。预计在秋季，随着中国现代化产业体系与房地产新发展模式明晰，市场将迎来新的攻势。
在投资风格上，他们建议采取防守反击的成长风格，优先选择科技成长股，辅以破发次新股，同时调整防守高股息的策略。他们认为风格切换需要待发展模式的确立和宏观不确定性的降低。
就行业比较而言，他们推荐三条配置主线。第一条是低估成长，包括股价调整充分、盈利预期见底、中期周期复苏以及国产替代的板块，如半导体、自动化设备和创新药。第二条是将AI及数字经济产业的成长扩散到硬件和材料领域，积极布局需求放量且具备国产替代预期的相关领域。第三条是关注中国特色资本市场体系建设和国家改革的新三年行动计划，主要涉及装备制造、能源和交通运输等领域。他们认为在秋季，风格切换将转向地产链和后周期。
总的来说，国泰君安认为当前应选择低风险特征成长的投资主题，在大势上市场将逐渐迎来震荡行情，投资风格上应采用防守反击的成长策略。在行业选择上，重点关注低估的成长板块、AI及数字经济产业的硬件和材料扩散以及中国特色资本市场的建设和国家改革计划。
