华夏基金在7月3日晚间发表观点称，最近的高频数据显示经济出现明显企稳迹象，工业企业盈利增速负值收窄。加上近期陆续出台的稳增长政策，投资者对风险的偏好有所提升。7月下旬将召开政治局会议，市场也将逐渐面临逆周期调节政策的落地过程，企业盈利在二季度很可能见底。近期投资者对汇率波动普遍感到担忧，但事实上汇率已经达到近10年以来的极低水平，人民币进一步贬值的空间有限。人工智能的估值有所回落，但对于AI所代表的第四次科技革命，仍然持积极态度。可以重点关注上游芯片和下游消费电子的业绩拐点出现。之前对经济、政策、市场情绪的预期都偏悲观，这可能导致基本面的定价低估，也为未来市场走出预期差留下了更大的可能性。临近旅游旺季，一些资金也提前布局费复苏的机场酒店和政策落地的汽车板块。