此段文字认为人民币汇率贬值的阶段即将接近尾声，7月继续贬值的速度和空间有限。这次人民币贬值的主要原因是经济因素，如PPI数据下降和出口增速减缓。然而，从原油价格和PPI的相关性来看，5月份的数据可能已经触底，下半年PPI同比增速将逐渐收窄。因此，经济数据的快速下滑的压力有望逐步减轻，而且7月政治局会议的政策预期也有望增强市场信心。总体而言，汇率逐渐企稳有望在7月给市场带来喘息之机，市场风险溢价也已经创下年内新高，因此当前的市场情况并不需要过于悲观。首创证券指出，市场机会仍将重点围绕产业和政策驱动，产业驱动将聚焦于人工智能基础设施和应用领域，政策驱动将聚焦于房地产产业链和央企并购重组。此外，随着7月进入业绩披露期，那些受益于业绩的品种也有望获得估值溢价，这些机会主要依靠自下而上的挖掘。