华泰证券发布的研究报告指出，预计水泥和玻璃行业的供需关系将逐渐修复，成为未来下半年的主要投资机会。由于房地产市场回暖不稳定，地方政府土地出让收入下降，投资需求不强，因此政府在房地产市场方面的政策推动力度较小。同时，由于供给侧的出清不彻底，行业盈利的修复过程也会受到抑制。在这种情况下，华泰证券建议投资者关注预期修正、低估值和成本下行等三类机会。报告还指出，房建投资的恢复需要更多时间，2H23大部分时间房建投资仍将面临压力，这是水泥和玻璃需求稳定的最大制约因素。另外，基建投资有望保持稳健增长，但在结构上存在较大的分化。报告表示，供给优化是盈利修复的催化剂，但供给侧的出清仍不彻底，行业竞争也趋于激烈。光伏玻璃行业虽然有望享受需求强劲的增长，但供给的增量仍处于高位。