AI算力竞赛仍在持续，AMD、台积电等公司推出新产品扩充产能，AI应用加速发展，而算力仍是紧缺资源。因此，光模块、ICT设备等算力板块仍受到关注。其中，800G光模块的需求主要来自英伟达和谷歌，预计在2024年各大云厂商及科技巨头将大量采购。而随着AI应用加速渗透，未来推理所需的算力和流量可能远大于训练。今年大部分800G光模块订单预计在下半年完成交付，业绩有望兑现。建议关注云厂商、算力公司和光模块需求的变化。