华西证券指出，当前A股估值位于历史中位数附近，股权风险溢价位于近三年平均水平附近，市场配置性价比仍然较高。在流动性宽松的环境下，增量政策的落地有望推动市场风险偏好持续回升，并带动A股震荡上行。行业配置上，建议投资者聚焦“稳增长”主线。具体来说，有三个板块值得关注：首先是食饮、家电和汽车等板块，这些板块将从稳增长和促消费政策的支持中获益，并有望迎来估值修复的机会；其次是AI主题机会，在产业催化和政策支持的推动下，该领域具有较大的发展潜力；最后是优质国有央企，特别是在关键领域的整合机会。