真正原创：贝斯特公司近年来受益于新能源汽车发展带来的行业增长，同时凭借其精密加工能力和技术实力，积极布局新能源汽车零部件领域，在涡轮增压器、增程式、混动汽车、电动汽车、氢燃料汽车等多个领域都有所涉及。涡轮增压器业务是公司的主要业务之一，虽然受到原油价格波动的影响，但是随着混动车型搭载率的逐步上升，涡轮增压器板块的需求依然有望保持稳步增长。同时，公司还在深入布局电动汽车领域，其中最重要的应用是电机减速器和电机控制器。预计未来几年，随着新能源汽车产能的逐渐提高，新能源汽车零部件的需求量将持续增长，公司的新能源零部件板块也将迎来快速增长。预计根据公司的多梯次布局，未来几年公司的业绩增长将保持稳健，对应的PE也将逐渐下降，具有一定的投资价值。预计公司2023-2025年归母净利润为2.64、3.55、4.77亿元，对应PE分别为26、19、14倍。