近日，监管部门对券商研究业务进行了密集的罚单处理。上海证监局对5名券商分析师出具了警示函，深圳证监局也发布了5份行政监管措施决定书，其中包括2家证券公司和6名分析师。这些罚单主要围绕着无证上岗、研报制作审慎性不足、研报业务管理制度等多方面问题展开。业内人士表示，高质量、合规的研报是券商研究所展业的基础，监管部门会不断强化监督规范。因此，机构内部应该建立研报从制作到发布的全流程内部控制机制，不断完善合规自律体系。