中信建投:顺周期相对吸引力上升

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中信建投陈果在其研报中指出,市场结构的再平衡正在按预期进行。虽然主题热度有所降温,但价格等滞后指标偏弱。然而,值得注意的是,3月份的出口和信贷数据均超出预期。因此,我们仍然认为,经济正在慢慢复苏,而且可能会进一步加码政策助推。当前,顺周期相对收益和估值都处于较低水平,因此短期内的相对吸引力正在提高。

在行业选择上,建议关注半导体、医药、新能源车、建筑、地产链、游戏等行业。此外,我们也建议关注国企改革这一主题。

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