中金公司研报指出,3月底开始我们提示市场震荡整理行情接近尾声,建议在二季度可以积极一些。在配置方面,我们认为经济复苏周期仍有望支持市场走强。受益产业趋势快速发展支持TMT板块,但其业绩兑现仍有不确定性。此前,TMT板块经历了过快上涨后显现波动。如果后续中国增长复苏得到更多数据验证,行业基本面逻辑可能会重于主题逻辑,市场风格也可能更加均衡。